Эволюция поставщика фидуциарных услуг
Неоспоримый факт: за последнее десятилетие индустрия доверительного управления и фидуциарных услуг стала намного сложнее, труднее и дороже в управлении. Я до сих пор помню того пожилого клиента, который в 2016 году очень расстроенно жаловался, что «раньше все было лучше» (тогдашняя проблема – постепенное исчезновение бридж-счетов). Бридж-счет – это счет на имя офшорной компании, принадлежащей доверительному управляющему, через который перечислялись средства клиентов, которые не хотели, чтобы получатель платежа знал название первоначального счета. Потому что эти счета обычно были оформлены на имена трастов или офшорных компаний, хранящих незадекларированные средства. Это был совершенно нормальный сценарий до тех пор, пока не закончилась история со швейцарской банковской тайной и не началась лавина налоговых амнистий в ряде стран, а также не появился автоматический обмен информацией и почти полная прозрачность в отношении того, кто чем владеет.
То, что происходит сегодня, скорее всего, заставило бы этого милого человека рыдать на полу от отчаяния. Было ли раньше лучше? Возможно, нет, но, безусловно, было проще. Трастовые и фидуциарные компании должны постоянно развиваться и переосмысливать себя, иначе у них больше нет шансов против чрезмерно зарегулированной, почти враждебной среды, где некоторые из тех, кто когда-то извлекал из них выгоду, объявили войну. Отсутствие промежуточных счетов — наименьшая из проблем для современной трастовой компании. Чтобы открыть банковский счет, доверительному управляющему приходится заполнять стопку бумаг толщиной с роман Толстого. Работа по соблюдению нормативных требований и отчетности занимает все рабочее время. Налоговое законодательство меняется почти ежедневно, как и количество списков по борьбе с отмыванием денег и санкций.
Таким образом, современная трастовая компания называет себя «многопрофильным семейным офисом» и фокусируется на дополнительных услугах для своих клиентов – отходя от концепции «вот ваша офшорная компания, которую никто не может найти», к созданию структур для трансграничного налогового планирования и защиты активов, которые по-прежнему приносят пользу, а также занимаясь недвижимостью, яхтами, коллекциями произведений искусства и всеми прочими заботами, с которыми сталкиваются миллиардеры 2025 года. Усовершенствованный поставщик фидуциарных услуг по-прежнему может помочь клиентам оставить наследство будущим поколениям. Будет ли это стоить дороже? Да. Будем ли мы постоянно слышать вопрос «Но почему?»? Тоже да. Но последнее десятилетие научило нас адаптироваться, сделало нас сильнее и немного непокорнее, поэтому я считаю, что и в 2026 году это процветающая отрасль, и трастовая компания останется с нами надолго.